Cómo leer el MACD en cuatro pasos
Antes de leer: ¿qué crees?
Responder antes, aunque falles, hace que recuerdes mejor lo que vas a leer.
El MACD es positivo y lleva tres velas bajando. ¿Qué haces?
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Nada todavía: la subida pierde fuerza, pero sigue siendo subida. La pendiente dice que el impulso se frena. Para hablar de giro hacen falta más piezas: el histograma y, sobre todo, el signo.
Quién gana: la media rápida o la lenta
El primer paso es el más simple: ¿el MACD está por encima o por debajo de 0?
- Por encima: la media de 12 velas va por encima de la de 26. El precio de las últimas velas está, de media, más alto que el de las anteriores. Dirección de fondo alcista.
- Por debajo: al revés. Dirección de fondo bajista.
- Cruzando el 0 una y otra vez: las medias se entrelazan. No hay dirección.
Si el impulso gana o pierde fuerza
El segundo paso: ¿el MACD sube o baja? Con un MACD positivo, que suba quiere decir que las medias se separan cada vez más; que baje, que se juntan.
No lo confundas con otra cosa
Un MACD positivo que baja no es una señal de venta. Solo dice que la subida pierde fuerza. A veces es el principio de un giro y muchas veces es un descanso antes de seguir. Con la pendiente sola no se puede saber cuál de las dos.
Las cuatro combinaciones
El tercer paso mira el histograma: su signo y si crece o se encoge respecto a la barra anterior. Hay cuatro combinaciones:
- Positivo y creciendo: el MACD se aleja de su señal hacia arriba. El impulso alcista acelera.
- Positivo y encogiéndose: el MACD sigue por encima de la señal, pero cada vez menos. El impulso alcista descansa.
- Negativo y creciendo: cada vez más por debajo de la señal. El impulso bajista acelera.
- Negativo y encogiéndose: se acerca a 0 desde abajo. El impulso bajista descansa.
Por qué funciona así
En una tendencia sana, el histograma crece en cada empuje y se encoge en cada retroceso, muchas veces. Un histograma que se encoge es la respiración normal de una tendencia, no su final.
Lejos o cerca del 0, comparado con lo normal
El cuarto paso mide lo lejos que está el MACD del 0. Pero un MACD de 300 no dice nada por sí solo: en BTC puede ser poco y en ETH, muchísimo. Hay que compararlo con lo que se mueve ese activo, su ATR:
- Menos de 50: cerca del 0. Sin fuerza clara.
- De 50 a 150: lejos del 0. Tendencia con fuerza.
- Más de 150: extrema. La tendencia está muy estirada.
- 20 velas seguidas o más por debajo de 50: el mercado está en rango.
Esta medida tiene nombre propio, MACD-V, y la verás a fondo en la lección 3.
Cinco estados con nombre
Las cuatro lecturas dan 16 combinaciones. Se agrupan en cinco estados, y se comprueban en este orden: la primera que se cumple es la respuesta.
- Rango: 20 velas o más con la distancia por debajo de 50. Si se cumple, no hace falta mirar nada más.
- Agotamiento: distancia de más de 150 y el histograma se encoge o ya tiene el signo contrario al MACD.
- Giro en marcha: el histograma tiene el signo contrario al MACD. El MACD cruzó su señal y va hacia el 0.
- Tendencia que acelera: el histograma tiene el mismo signo que el MACD y crece.
- Tendencia que descansa: el mismo signo, pero el histograma se encoge.
Por qué funciona así
El orden evita las dos trampas más comunes: leer una tendencia en un mercado sin fuerza (por eso el rango va primero) y llamar giro a cada descanso (por eso «descansa» exige el mismo signo).
Ponte a prueba
Responde y mira el porqué de cada respuesta.
1/6¿Qué significa un MACD por debajo de 0?
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Que la EMA12 va por debajo de la EMA26. MACD negativo: la media rápida va por debajo de la lenta. Es la dirección de fondo.
2/6«Tendencia que descansa» significa que la tendencia terminó.
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Falso. La tendencia sigue (mismo signo); solo el impulso se toma un respiro.
3/6El MACD lleva 60 velas por encima de 0. ¿Qué te dice?
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La dirección de fondo es alcista. Dice de qué lado está la tendencia, no cuándo entrar ni qué hizo la última vela.
4/6La distancia lleva 26 velas por debajo de 50 y el histograma crece. ¿En qué estado está?
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Rango. El rango se mira primero: 20 velas o más sin fuerza. Que el histograma crezca no cambia la respuesta.
5/6Si el MACD lleva 20 velas o más con la distancia por debajo de 50, el mercado está en rango.
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Verdadero. Es la regla de rango de la ruta: sin fuerza durante 20 velas seguidas.
6/6El MACD de ETH vale 45 y su ATR(26), 20. ¿Cómo está de lejos del 0?
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Extrema: 225. 45 ÷ 20 × 100 = 225. Más de 150: tendencia muy estirada.
Contenido formativo. No es asesoramiento financiero: operar con apalancamiento conlleva un alto riesgo de pérdida.