Swings relevantes: cuál importa

Todo el mundo empieza con la definición mecánica: una vela cuyo máximo supera al de sus dos vecinas es un swing high. Es correcta, y con ella marcas decenas de swings en cualquier gráfico.

Después llega la segunda definición, la de importancia: «un swing mayor es un swing intermedio con swings intermedios más bajos a ambos lados». Suena bien, pero tiene un problema práctico grave.

Algunos traders usan otra solución: contar velas. En lugar de tres velas (una a cada lado), exigen cinco (dos a cada lado), o siete. Es el «fractal de 5 velas» de muchos indicadores. Filtra algo de ruido, pero tiene el mismo defecto de fondo: mide cuántas velas tardó el precio en superar el swing, no cuánto se alejó de él.

• Un máximo con cinco velas diminutas a cada lado pasa el filtro y no tiene ningún peso.
• Un máximo desde el que el precio cae 6 ATR en dos velas enormes y vuelve a subir no lo pasa, y es un swing mayor.

Por eso este curso mide profundidad, no número de velas: lo que da peso a un swing es cuánta gente tuvo que operar en su contra (y dejar stops detrás) antes de que el precio lo superara.

La importancia de un swing no está en su forma: está en cuánto tuvo que alejarse el precio de él, a cada lado, antes de superarlo.

1. Desde el swing, mira hacia la izquierda hasta encontrar un máximo más alto (si es un pico). Anota cuánto bajó el precio por el camino.
2. Haz lo mismo hacia la derecha.
3. Quédate con la cara más corta de las dos y divídela por el ATR.

Para que dos personas midan igual el mismo swing, faltan dos detalles:

1. El ATR es el ATR(14) de la vela del swing. No el de ahora: si desde entonces el mercado se agitó (o se calmó), el ATR actual mide otra cosa. En tu plataforma, pasa el cursor por la vela del swing y lee el valor del ATR(14) en ella.
2. Se mide con mechas. El swing es la punta de la mecha (su máximo o su mínimo, lección 1), y el fondo de cada cara también: el mínimo más bajo del valle, con su mecha. Los cuerpos sirven para las rupturas, no para medir.

EURUSD en M15. Un swing high en 1,0950. El ATR(14) de su vela es de 12 pips.

1. Cara izquierda. Hacia la izquierda, el primer máximo más alto está en 1,0962. Entre ese máximo y el swing, el precio bajó hasta 1,0890. Profundidad: 1,0950 − 1,0890 = 60 pips, es decir, 60 ÷ 12 = 5,0 ATR.
2. Cara derecha. Hacia la derecha, el precio bajó hasta 1,0915 y después subió hasta superar 1,0950. Profundidad: 1,0950 − 1,0915 = 35 pips, es decir, 35 ÷ 12 = 2,9 ATR.
3. La cara más corta: 2,9 ATR. Entre 1,5 y 4, y fuera de las dos fronteras: swing intermedio.

Fíjate en lo que habría pasado midiendo mal:

• Con la cara más larga (5,0), lo habrías llamado mayor y lo habrías usado como invalidación del sesgo.
• Con los cuerpos en lugar de las mechas (si el cuerpo del swing cerró en 1,0943 y el del valle en 1,0921), la cara derecha habría medido 22 pips, 1,8 ATR: casi en la frontera con menor.

La clasificación no es un adorno: cada nivel tiene un trabajo, y usar uno donde toca otro es la causa de la mitad de los errores de lectura.

• Menor: ruido dentro de un tramo. Se usa para colocar el stop con precisión y para afinar la entrada en temporalidad baja.
• Intermedio: el swing de trabajo. Contra él se miden los BOS y los MSS de la temporalidad donde operas.
• Mayor: define la tendencia. Su ruptura con cierre cambia el sesgo, y el último mayor en contra es tu nivel de invalidación.

La clasificación es relativa a la temporalidad. Con números se ve por qué. Un swing high con su cara más corta de 60 pips:

El mismo recorrido del precio es un swing mayor en M15 (define la tendencia de M15) y apenas un menor en H4 (ruido dentro de un tramo de H4). Por eso el sesgo se lee en H4: los mayores de M15 son, muchas veces, el interior de un solo tramo de H4.

La lección 2 te enseñó dónde se acumulan los stops, y que solo los swings que se alejan al menos 1,5 ATR a ambos lados acumulan liquidez que merezca la pena. Con la clasificación de esta lección, eso queda ordenado:

• Menor: poca gente operó en su contra; apenas hay stops detrás. Su barrido casi no significa nada.
• Intermedio: liquidez de la temporalidad en la que operas: los barridos de la fase 1 del ciclo (lección 4) suelen ser de intermedios.
• Mayor intacto: la liquidez más fuerte del gráfico. Es el destino (DOL, lección 2) más probable a medio plazo y el objetivo final de tus operaciones.