Watchlist y correlación entre activos
Antes de leer: ¿qué crees?
Responder antes, aunque falles, hace que recuerdes mejor lo que vas a leer.
Compras BTC (1R), ETH (1R) y SOL (0,5R), todos con correlación de 0,8 o más. ¿Riesgo en el escenario «cripto sube»?
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2,5R: superas el límite de 2R. Correlacionadas en la misma dirección: se suman.
Pocos pares, bien mirados
Con cinco o seis pares tienes de sobra: BTC, ETH, SOL y dos o tres alts de alta capitalización. Más pares no significa más oportunidades; significa peor calidad de lectura en cada uno.
Cómo reconocerlo
- Antes de abrir la segunda posición, pregúntate si depende del mismo movimiento que la primera.
- Si es así, reparte: media posición en cada una, o quédate con la de mejor R:R.
- Cuenta tu riesgo por dirección, no por operación: nunca más de 2R expuestos al mismo escenario.
El caso que sí es independiente
Largo en un par que reacciona en su POI mientras estás corto en otro que está en premium y contra su estructura. Ahí las dos ideas pueden ganar a la vez, y el riesgo sí se suma como dos operaciones distintas.
Cómo saber si dos activos son «el mismo»
En cripto casi todo se mueve con BTC. Lo mismo pasa en otros mercados, y se puede comprobar:
- Con un indicador de correlación (casi todas las plataformas lo tienen): un valor de 0,7 o más en las últimas 20 a 50 velas diarias significa que se mueven casi igual. Entre 0,3 y 0,7, parecido. Por debajo de 0,3, poco relacionados. Un valor negativo cercano a −0,7 significa que se mueven al revés.
- Sin indicador: pon los dos gráficos diarios uno al lado del otro y cuenta, en las últimas 20 velas, cuántas tienen el mismo color. Con 15 o más de 20, trátalos como el mismo escenario.
Parejas que casi siempre van juntas (compruébalo, porque cambia con el tiempo):
| Mercado | Suelen moverse igual | Suelen moverse al revés |
|---|---|---|
| Cripto | BTC, ETH y la mayoría de alts | Pocas: casi todo va con BTC |
| Forex | EURUSD y GBPUSD; AUDUSD y NZDUSD | EURUSD y USDCHF |
| Índices | NAS100 y SPX500 | Índices y el dólar en muchos periodos (no siempre) |
Ojo con el caso del dólar: una compra en EURUSD y una venta en USDCHF son casi la misma apuesta (dólar débil), aunque una sea compra y otra venta.
No lo confundas con otra cosa
La correlación no es fija. En momentos de pánico, casi todo lo que es riesgo se mueve junto, aunque normalmente no lo haga. Si dudas, trátalos como el mismo escenario.
El riesgo por escenario, con números
El límite de la unidad: nunca más de 2R expuestos al mismo escenario. Así se calcula:
Ejemplo. Tienes abiertas: compra en BTC (1R), compra en ETH (1R) y compra en SOL (0,5R). Los tres tienen una correlación de 0,8 o más entre sí. Escenario «cripto sube»: 1 + 1 + 0,5 = 2,5R. Superas el límite: si el mercado gira, pierdes 2,5R de golpe.
Qué haces: cierras o reduces una de las tres hasta volver a 2R (por ejemplo, SOL fuera), o, para la próxima vez, abres cada una con menos riesgo desde el principio (0,7R cada una suman 2,1R, que todavía supera el límite; 0,6R cada una suman 1,8R).
Caso distinto: compra en BTC (1R) y venta en EURUSD (1R). Correlación baja entre ellos: son dos escenarios distintos, y el límite de 2R se aplica a cada uno por separado.
Llévalo a tu operativa
Antes de abrir una operación, suma los R abiertos que dependen del mismo movimiento. Si con la nueva superas 2R, la nueva entra más pequeña o no entra.
Ponte a prueba
Responde y mira el porqué de cada respuesta.
1/3Dos activos con una correlación de 0,8 en la misma dirección son, para tu riesgo, casi la misma apuesta.
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Verdadero. Si el escenario falla, fallan los dos: sus R se suman.
2/3Una compra en EURUSD y una venta en USDCHF son dos apuestas independientes.
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Falso. Se mueven al revés: comprar una y vender la otra es apostar dos veces por el dólar débil.
3/3Tres operaciones largas en pares muy correlacionados equivalen casi a una sola posición de triple tamaño.
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Verdadero. Si el mercado gira, las tres fallan a la vez. El riesgo real es la suma, no el de cada una.
Contenido formativo. No es asesoramiento financiero: operar con apalancamiento conlleva un alto riesgo de pérdida.