La probabilidad de pasar un challenge
Antes de leer: ¿qué crees?
Responder antes, aunque falles, hace que recuerdes mejor lo que vas a leer.
Tu sistema tiene una expectativa de +0,2R. ¿Con qué riesgo tienes más probabilidades de pasar un challenge con objetivo del 8 % y pérdida máxima del 10 %?
Ver la respuesta
0,5 % por operación. Con ventaja positiva, un riesgo bajo da tiempo a que la ventaja actúe antes de que una racha llegue al límite. En la simulación, pasar del 2 % al 0,5 % sube la probabilidad de aprobar del 74 % al 98 %.
Cuántas operaciones necesitas para el objetivo
Si conoces tu expectativa y tu riesgo, puedes estimar cuántas operaciones necesitas de media para llegar al objetivo del challenge:
- Ganancia media por operación (%) = expectativa (R) × riesgo por operación (%)
- Operaciones necesarias ≈ objetivo (%) ÷ ganancia media por operación (%)
Con un objetivo del 8 %:
| Expectativa | Riesgo | Ganancia media por operación | Operaciones de media |
|---|---|---|---|
| +0,2R | 0,5 % | 0,1 % | 80 |
| +0,2R | 1 % | 0,2 % | 40 |
| +0,4R | 0,5 % | 0,2 % | 40 |
| +0,1R | 0,5 % | 0,05 % | 160 |
| +0,25R | 0,25 % | 0,0625 % | 128 |
«De media» quiere decir que unas veces necesitarás bastantes menos y otras bastantes más, por las rachas.
Cómo interpretarlo
Si tu challenge tiene un límite de 30 días y haces 2 operaciones al día, tienes unas 60 operaciones. Con +0,2R y un 0,5 % necesitas 80 de media: probablemente no te dé tiempo. Muchas prop firms ya no tienen límite de días; si la tuya lo tiene, inclúyelo en tus cuentas.
Cómo cambia la probabilidad de pasar según tu riesgo
Simulamos 40.000 challenges por escenario: objetivo del +8 % y pérdida máxima del 10 % sobre el saldo inicial, con riesgo fijo por operación. La tabla muestra el porcentaje de challenges superados y, entre paréntesis, las operaciones que necesitaron de mediana quienes lo pasaron.
| Sistema | Expectativa | 0,25 % | 0,5 % | 1 % | 2 % | 3 % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 40 % de aciertos, 1:2 | +0,2R | 99,9 % (139) | 98 % (61) | 88 % (22) | 74 % (7) | 71 % (5) |
| 50 % de aciertos, 1:1,5 | +0,25R | 100 % (118) | 99,9 % (54) | 97 % (24) | 86 % (8) | 79 % (6) |
| 55 % de aciertos, 1:1 | +0,1R | 100 % (276) | 98 % (120) | 89 % (44) | 76 % (12) | 74 % (7) |
| 35 % de aciertos, 1:3 | +0,4R | 100 % (72) | 99 % (34) | 93 % (14) | 78 % (4) | 75 % (3) |
| 50 % de aciertos, 1:1 | 0R | 55 % | 56 % | 56 % | 55 % | 57 % |
| 30 % de aciertos, 1:2 | −0,1R | 4 % (232) | 17 % (86) | 32 % (25) | 42 % (7) | 45 % (5) |
Tres lecciones salen de esta tabla:
- Con ventaja positiva, arriesgar menos aumenta mucho la probabilidad de pasar. Con +0,2R, pasar del 2 % al 0,5 % sube la probabilidad del 74 % al 98 %. A cambio, necesitas más operaciones.
- Sin ventaja, el riesgo da igual: rondas el 55 % hagas lo que hagas. Es casi una moneda (un poco a tu favor solo porque el objetivo, 8 %, está más cerca que el límite, 10 %).
- Con ventaja negativa, arriesgar más parece ayudar, pero solo porque conviertes el challenge en una apuesta de pocas operaciones: nunca pasas del 50 %. Y aunque pases, la cuenta fondeada seguirá perdiendo con el mismo método.
Supuestos de la simulación: sin costes, sin límite diario ni de días, operaciones independientes y resultados de +R:R o −1R. En la realidad, los costes y el límite diario empeoran un poco todas las cifras.
Por qué funciona así
Con riesgo bajo, cada operación mueve poco la cuenta y la ventaja tiene muchas repeticiones para actuar antes de que una racha llegue al límite. Con riesgo alto, el resultado depende de las primeras operaciones, y ahí manda el azar.
Mentalidad institucional
Arriesga un 2 % o un 3 % para pasar en una semana.
Sabe que la prop firm gana dinero con quienes arriesgan de más, y elige el riesgo que maximiza la probabilidad de pasar, no la velocidad.
El riesgo máximo que aguanta tu sistema
Con lo que viste en la unidad 6 hay una regla sencilla para fijar el riesgo antes de empezar un challenge:
| Sistema | Caída de 1 de cada 10 casos | Riesgo máximo (pérdida máxima del 10 %) | Challenges superados con ese riesgo |
|---|---|---|---|
| 60 % a 1:1 | 9R | 1,1 % | 98 % |
| 50 % a 1:1,5 | 12R | 0,83 % | 98 % |
| 40 % a 1:2 | 16R | 0,62 % | 97 % |
| 35 % a 1:3 | 16R | 0,62 % | 99 % |
| 20 % a 1:5 | 30R | 0,33 % | 92 % |
Caídas en 100 operaciones. Challenges simulados como los de la tabla anterior: objetivo del +8 % y pérdida máxima del 10 %, sin costes ni límite diario.
Con esta regla, cada sistema recibe su riesgo, en lugar de un 1 % para todos. El de mucha dispersión (20 % a 1:5) queda por debajo del 0,5 %; el de poca (60 % a 1:1), por encima del 1 %.
Por qué funciona así
Si tu riesgo multiplicado por tu caída de 1 de cada 10 casos cabe dentro de la pérdida máxima, solo una caída más rara que esa te saca, y para entonces la ventaja suele haber llevado la cuenta al objetivo.
No lo confundas con otra cosa
No es un número exacto. Con costes, límite diario y una ventaja todavía no demostrada, quédate por debajo del resultado, no en él.
Llévalo a tu operativa
Calcula tu caída de 1 de cada 10 casos con la calculadora «Tu racha normal» y divide tu pérdida máxima entre ella. Ese es tu techo; el riesgo de tu plan va por debajo.
El límite diario y cuántas operaciones hacer al día
Además de la pérdida máxima, casi todos los challenges tienen un límite de pérdida diaria (un 5 % es lo habitual). Si tu riesgo es del 1 %, cinco pérdidas en un mismo día lo rompen.
Una forma sencilla de protegerte: máximo de operaciones por día = límite diario ÷ riesgo, menos un margen.
| Riesgo | Pérdidas hasta el límite del 5 % | Máximo razonable de operaciones al día |
|---|---|---|
| 0,5 % | 10 | 3 o 4 |
| 1 % | 5 | 2 |
| 2 % | 2,5 | 1 |
Otra regla muy usada: deja de operar ese día tras dos pérdidas seguidas. No porque la tercera vaya a perder, sino porque después de dos pérdidas la cabeza decide peor.
Llévalo a tu operativa
Escribe en tu plan tres números antes de empezar el challenge: riesgo por operación, máximo de operaciones al día y pérdidas seguidas tras las que paras.
Ponte a prueba
Responde y mira el porqué de cada respuesta.
1/5Tu caída de 1 de cada 10 casos es de 16R y la pérdida máxima, del 10 %. ¿Cuál es tu riesgo máximo razonable?
Ver la respuesta
0,6 %. 10 % ÷ 16 = 0,625 %.
2/5Si tu sistema no tiene ventaja, subir el riesgo te ayuda a pasar el challenge de forma fiable.
Ver la respuesta
Falso. Sin ventaja, la probabilidad ronda el 55 % sea cual sea el riesgo; con ventaja negativa, nunca pasa del 50 %.
3/5Expectativa de +0,25R y riesgo del 0,5 %. ¿Cuántas operaciones necesitas de media para un +8 %?
Ver la respuesta
64. Ganancia media por operación = 0,25 × 0,5 % = 0,125 %. 8 ÷ 0,125 = 64.
4/5Con ventaja positiva, arriesgar menos por operación aumenta la probabilidad de pasar un challenge.
Ver la respuesta
Verdadero. Da tiempo a que la ventaja actúe antes de que una racha llegue al límite.
5/5Un riesgo máximo razonable es la pérdida máxima dividida entre tu caída de 1 de cada 10 casos en R.
Ver la respuesta
Verdadero. Así solo una caída más rara que esa te saca del challenge.
Contenido formativo. No es asesoramiento financiero: operar con apalancamiento conlleva un alto riesgo de pérdida.