Qué es una prop firm

Una prop firm (de proprietary trading firm, empresa de trading por cuenta propia) te ofrece un trato sencillo de explicar: pagas una cuota, operas una cuenta suya con unas reglas, y si demuestras que sabes operar dentro de esas reglas, te da una cuenta «fondeada» y te paga una parte de lo que ganes con ella, normalmente entre un 80 % y un 90 %.

El trato tiene tres partes y conviene separarlas desde el principio:

1. La evaluación (challenge). Una cuenta de prueba, por ejemplo de 100.000 $, con un objetivo de beneficio y unos límites de pérdida. Pagas por el intento. Si rompes un límite, el intento termina y la cuota no se devuelve.
2. La cuenta fondeada. Sin objetivo, pero con los mismos límites (o muy parecidos). Lo que ganes se reparte.
3. Los retiros. Cada cierto tiempo pides tu parte. Casi siempre, al retirar, la cuenta vuelve al saldo inicial.

Un detalle que muchos alumnos no saben: en la mayoría de las prop firms de forex y CFD, también la cuenta fondeada es una cuenta de demostración. Tus operaciones no llegan al mercado real (o solo llegan las de algunos traders, que la firma decide copiar). Lo que te pagan es una remuneración por rendimiento calculada sobre esa cuenta. En las firmas de futuros el esquema es parecido, con matices según cada una.

Esto no es una trampa ni un secreto: está en sus condiciones legales. Pero cambia cómo entiendes el negocio.

Una prop firm tiene dos fuentes principales de ingresos:

• Las cuotas de las evaluaciones. Es, con diferencia, la más importante. Cada intento se paga, y la mayoría de los intentos no se superan.
• En algunas firmas, el trading real de las operaciones de los mejores traders, que copian en el mercado con su propio dinero.

Y tiene un gasto principal: los pagos a los traders fondeados.

Haz la cuenta desde su lado. Si cobra 500 $ por intento y 10 de cada 100 personas llegan a la cuenta fondeada, ingresa 50.000 $ por cada 100 intentos y tiene 10 cuentas fondeadas a las que pagar. Mientras lo que paga a esas 10 cuentas sea menor que lo que ingresa por cuotas, el negocio funciona. Por eso las reglas están diseñadas para una cosa: que la cuenta fondeada llegue a quien controla el riesgo, y que quien no lo controla deje la cuota por el camino.

Esto tiene una consecuencia práctica para ti: las reglas no son arbitrarias. Un límite diario del 5 % existe porque quien pierde un 5 % en un día suele hacerlo porque arriesgó de más, no por mala suerte. Si diseñas tu forma de operar para que esos límites nunca estén cerca, no juegas contra la firma: juegas el juego para el que la firma está dispuesta a pagarte.