Cómo calcular el tamaño de posición

Primero decides cuánto estás dispuesto a perder en la operación: tu riesgo, normalmente un porcentaje pequeño de la cuenta. Después el gráfico te dice dónde va el stop. Con esas dos cosas, el tamaño de la posición no se elige: se calcula.

• Riesgo en dinero = capital × riesgo en %
• Tamaño = riesgo en dinero ÷ (distancia del stop × valor de cada pip o punto por unidad de tamaño)

Así, cada operación arriesga exactamente 1R, tenga el stop a 8 pips o a 40.

Forex (por ejemplo EURUSD). Un lote estándar son 100.000 unidades y cada pip (0,0001) vale 10 $ por lote. Un minilote (0,1) vale 1 $ por pip; un microlote (0,01), 0,10 $.

En pares en los que el dólar no es la segunda divisa (por ejemplo EURGBP o USDJPY), el valor del pip cambia con el tipo de cambio: la plataforma lo muestra, o usa una calculadora de tamaño.

Oro (XAUUSD). En la mayoría de brókers, 1 lote son 100 onzas: cada dólar que se mueve el precio vale 100 $ por lote. Con un stop de 5 $ y un riesgo de 500 $: 500 ÷ (5 × 100) = 1 lote.

Futuros de índices (CME). Cada contrato tiene un valor por punto fijo: NQ, 20 $ por punto; MNQ, 2 $; ES, 50 $; MES, 5 $. Con un stop de 25 puntos en NQ y un riesgo de 1.000 $: 1.000 ÷ (25 × 20) = 2 contratos. Si el resultado no es entero, se redondea hacia abajo.

CFD de índices. El valor por punto depende del bróker (1 $ por punto y lote en algunos, 10 $ en otros). Compruébalo siempre en la especificación del contrato antes de calcular.

En cripto no hay pips ni lotes estándar: compras monedas (o fracciones), y cada una vale lo que marca el precio. Lo más cómodo es poner el stop como un porcentaje del precio de entrada. Es exactamente lo que hace el simulador de challenge.

• Distancia del stop en dólares = precio × stop %
• Monedas = riesgo en dinero ÷ distancia del stop
• Nominal (valor total de la posición) = monedas × precio = riesgo ÷ stop %

Cuenta de 100.000 $, riesgo del 0,5 % (1R = 500 $):

Lo que sorprende a casi todo el mundo: cuanto más ajustado es el stop, mayor es el nominal, con el mismo riesgo. Con un stop del 0,1 % mueves medio millón de dólares arriesgando 500 $. No es más peligroso si el stop se respeta; pero necesita más margen (siguiente tarjeta) y el diferencial pesa más en cada operación (unidad 4).

«Opero con apalancamiento 50, es muy arriesgado». No necesariamente. El apalancamiento solo dice cuánto nominal te deja mover el bróker por cada dólar de margen (el dinero que te bloquea mientras la posición está abierta):

La pérdida es la misma con 10× o con 50×: la deciden el tamaño y la distancia del stop, no el apalancamiento. Entonces, ¿dónde está el peligro? En dos sitios:

1. Sin stop, o con un tamaño que no calculaste, el apalancamiento te deja abrir posiciones que tu cuenta no aguanta.
2. El precio de liquidación. En un exchange con margen aislado, a 50× te liquidan con un movimiento en contra de algo menos del 2 % (1 ÷ 50 = 2 %, menos comisiones y margen de mantenimiento). Tu stop tiene que estar antes de ese precio, o la liquidación hará de stop, y peor.

En un challenge: muchas prop firms limitan el apalancamiento en cripto, a veces a 1:2 o 1:5 (cada una tiene sus reglas; léelas). Con un límite de 1:2 en una cuenta de 100.000 $, el nominal máximo es de 200.000 $. Si con tu riesgo y tu stop la fórmula te da 500.000 $, no puedes abrir esa operación: te toca un stop más amplio (con menos tamaño) o menos riesgo. Nunca «el tamaño que quepa» con el mismo stop sin recalcular el R.

No existe un número perfecto, pero sí unos márgenes que tienen sentido en un challenge:

Nunca subas el riesgo para recuperar. Doblar el tamaño tras perder se llama martingala: funciona hasta el día en que la racha es un poco más larga, y ese día lo pierde todo.