La pérdida diaria máxima

La pérdida diaria es lo máximo que puedes perder dentro de un mismo día. Se mide desde una referencia (lo que tenía la cuenta al empezar el día) y casi siempre se vigila sobre la equity, es decir, contando la pérdida flotante de las operaciones abiertas y también las comisiones y los swaps.

Parece sencillo, pero hay tres formas habituales de calcularla, y la misma jornada puede estar permitida en una y romper la regla en otra:

1. Importe fijo desde el saldo de inicio del día. El límite es un importe fijo (5 % del saldo inicial de la cuenta: 5.000 $ en 100.000 $) y se mide desde el saldo con el que empezó el día. Es la del simulador de challenge del Dojo.
2. Importe fijo desde el mayor entre saldo y equity al inicio del día. Igual que la anterior, pero si a la hora del reinicio tenías una operación abierta en ganancia, la referencia es la equity, más alta.
3. Porcentaje del saldo de inicio del día. El límite es un 5 % del saldo con el que empieza cada día: si empiezas en 103.000 $, puedes perder 5.150 $.

Un ejemplo con las tres. Cuenta de 100.000 $, límite del 5 %. A la hora del reinicio, tu saldo es de 103.000 $ y tienes una compra abierta que va ganando 1.500 $ (equity 104.500 $). Durante el día esa compra se da la vuelta y la cierras con −500 $ (saldo 102.500 $). Después abres una venta que llega a ir perdiendo 3.500 $: equity de 99.000 $.

Las mismas operaciones, tres veredictos distintos. En la variante 2, la ganancia flotante que tenías a la hora del reinicio subió tu referencia, y cuando se esfumó, ya contaba como pérdida del día.

El «día» de la pérdida diaria no es tu día: es el de la firma. Suele empezar a medianoche en su zona horaria, y hay dos muy habituales:

• Hora de Europa central (la de Madrid, París o Praga).
• Hora del servidor de MetaTrader, que muchas firmas fijan en GMT+2 en invierno y GMT+3 en verano para que su medianoche coincida con el cierre diario del forex: las 17:00 de Nueva York.

Si el reinicio es a medianoche de Europa central, esta es la hora a la que empieza un día nuevo donde vives:

Estados Unidos y Europa cambian la hora en fechas distintas: durante dos o tres semanas de marzo y una semana entre finales de octubre y principios de noviembre, el reinicio cae a las 19:00 de Nueva York en lugar de a las 18:00.

Por qué te importa. Si vives en Buenos Aires y operas por la tarde, a las 20:00 (o a las 19:00 en verano europeo) empieza otro día para tu firma. Una pérdida de 3.000 $ a las 19:30 y otra de 3.000 $ a las 20:30 son dos días distintos para una firma y uno solo para ti. Y una operación que dejas abierta cuando cambia el día arrastra su flotante a la referencia del día siguiente (variante 2).

En la lección 9 viste la regla sencilla: máximo de operaciones al día = límite diario ÷ riesgo, menos un margen. La simulación muestra lo que pasa cuando no la respetas. Sistema del 40 % de aciertos a 1:2, fase 1 de 8 % con pérdida diaria del 5 % y máxima del 10 %:

Mientras el peor día posible (todas las operaciones perdidas) queda por debajo del límite, hacer más operaciones al día solo acelera el resultado. En cuanto el peor día posible llega al límite (5 × 1 % o 3 × 2 %), entre un tercio y la mitad de las evaluaciones se pierden por la regla diaria, aunque el sistema tenga ventaja.

Supuestos: igual que en la unidad 2; se considera rota la regla cuando la pérdida del día alcanza el límite, que es como la aplican la mayoría de firmas.